雖然期權(quán)市場(chǎng)里除了商品期權(quán)外，都實(shí)行著T+0的交易制度。但如果合約在市場(chǎng)上的流動(dòng)性不好的話(huà)，到了后期也是很難平倉(cāng)的。在股票期權(quán)市場(chǎng)中,根據(jù)合約的分類(lèi),合約的流動(dòng)性是不同的，那么期權(quán)流動(dòng)性是什么？滬深300etf期權(quán)的流動(dòng)性如何？

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期權(quán)流動(dòng)性是什么？

期權(quán)做單重點(diǎn)要看的就是行情,其次就是合約的選擇。很多時(shí)候合約選好了,就是決定玩家做單是否成功的關(guān)鍵。那問(wèn)題來(lái)了,期權(quán)流動(dòng)性是什么？有的認(rèn)為,流動(dòng)性就是“立即完成交易的價(jià)格”。有的人認(rèn)為,流動(dòng)性即在一定時(shí)間內(nèi)完成交易所需的成本,或?qū)ふ乙粋€(gè)理想的價(jià)格所需用的時(shí)間。市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要是指由于缺乏合約交易對(duì)手而無(wú)法以合理價(jià)格建立或了結(jié)頭寸的風(fēng)險(xiǎn)。

滬深300etf期權(quán)的流動(dòng)性如何？

當(dāng)期權(quán)波動(dòng)性較大時(shí)，此時(shí)的權(quán)利金也是相對(duì)較多的。如果近一個(gè)月期權(quán)的波動(dòng)率高達(dá)30%，那么平價(jià)期權(quán)的價(jià)格將在700 - 900之間。如果波動(dòng)率上升，那么順應(yīng)市場(chǎng)方向的期權(quán)價(jià)格的上升幅度將大于其下跌的幅度。在這種情況下，虛值較小的期權(quán)更合適。滬深300etf期權(quán)的流動(dòng)性如何？期權(quán)的流動(dòng)性越差，其對(duì)應(yīng)的價(jià)格越高。因?yàn)榻灰琢鲃?dòng)性差的期權(quán)買(mǎi)價(jià)和賣(mài)價(jià)相差較大，期權(quán)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)需要付出更大的摩擦成本，而且期權(quán)流動(dòng)性常會(huì)出現(xiàn)沒(méi)有對(duì)手盤(pán)無(wú)法平倉(cāng)的情況，從而面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)。

在期權(quán)市場(chǎng)中,除了實(shí)值和虛值期權(quán),還有平值期權(quán),這類(lèi)期權(quán)的流動(dòng)性一般是最好的,交易更活躍,投資者更青睞這類(lèi)價(jià)值的期權(quán),在各種行情下都有可能獲利,值得注意的是：ETF期權(quán)的交易流動(dòng)性通常比股指期權(quán)更高，因?yàn)镋TF本身的交易量和流動(dòng)性更高。這使得ETF期權(quán)更容易進(jìn)出倉(cāng)位，同時(shí)也使得ETF期權(quán)的買(mǎi)賣(mài)價(jià)差更小。