商品期權(quán)對(duì)沖是指通過(guò)買(mǎi)賣(mài)商品期權(quán)來(lái)降低投資風(fēng)險(xiǎn)的一種策略。商品期權(quán)對(duì)沖即在建立商品期權(quán)頭寸的同時(shí)再開(kāi)一筆反向的頭寸來(lái)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。期權(quán)是高維度的金融衍生工具，因此對(duì)沖的途徑相比期貨要多，比如說(shuō)在買(mǎi)入看漲期權(quán)后，投資者可以通過(guò)賣(mài)出看漲期權(quán)來(lái)對(duì)沖、也可以通過(guò)買(mǎi)入看跌期權(quán)來(lái)對(duì)沖。

?

這樣，投資者可以通過(guò)期權(quán)合約來(lái)鎖定某個(gè)商品價(jià)格，避免由于市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)而造成的損失。

?

例如，假設(shè)一個(gè)投資者擁有大豆期貨合約，認(rèn)為未來(lái)市場(chǎng)價(jià)格可能下跌，從而降低了投資回報(bào)率。為了對(duì)沖這種風(fēng)險(xiǎn)，該投資者可以購(gòu)買(mǎi)大豆期權(quán)合約，以鎖定未來(lái)購(gòu)買(mǎi)大豆的價(jià)格。這樣，無(wú)論市場(chǎng)價(jià)格如何波動(dòng)，投資者都可以以鎖定價(jià)格購(gòu)買(mǎi)大豆，并在市場(chǎng)價(jià)格下跌時(shí)獲得一定的保護(hù)。

?

商品期權(quán)對(duì)沖可以幫助投資者降低風(fēng)險(xiǎn)，并在不利市場(chǎng)條件下保持其投資組合的價(jià)值。然而，需要注意的是，商品期權(quán)對(duì)沖可能會(huì)涉及高風(fēng)險(xiǎn)和高成本，投資者應(yīng)該充分了解相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和費(fèi)用，并謹(jǐn)慎采取行動(dòng)。

?

更多期權(quán)知識(shí)來(lái)源：財(cái)順期權(quán)

?