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期權(quán)是一種有期限的投資品種，所以在買(mǎi)入的時(shí)候需要注意期權(quán)類(lèi)型和到期時(shí)間，確定要購(gòu)買(mǎi)的期權(quán)類(lèi)型和到期時(shí)間。不同類(lèi)型的期權(quán)（如認(rèn)購(gòu)期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)）具有不同的投資策略和風(fēng)險(xiǎn)特征。另外，到期時(shí)間對(duì)期權(quán)的價(jià)格和價(jià)值也有影響。

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當(dāng)期權(quán)到期時(shí)，其價(jià)值為零的主要原因是期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值都消失了。

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1.內(nèi)在價(jià)值消失：期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值是指期權(quán)行使價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)當(dāng)前價(jià)格之間的差異。對(duì)于認(rèn)購(gòu)期權(quán)來(lái)說(shuō)，如果標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格低于行使價(jià)格，或者對(duì)于認(rèn)沽期權(quán)來(lái)說(shuō)，如果標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格高于行使價(jià)格，那么期權(quán)就有內(nèi)在價(jià)值。然而，當(dāng)期權(quán)到期時(shí)，如果內(nèi)在價(jià)值為負(fù)或?yàn)榱悖I(mǎi)方將不會(huì)行使該期權(quán)，因?yàn)檫@沒(méi)有經(jīng)濟(jì)效益，從而導(dǎo)致期權(quán)價(jià)值為零。

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2.時(shí)間價(jià)值消失：時(shí)間價(jià)值是期權(quán)價(jià)格超過(guò)其內(nèi)在價(jià)值的部分。時(shí)間價(jià)值反映了期權(quán)的時(shí)間剩余價(jià)值，以及市場(chǎng)對(duì)未來(lái)價(jià)格波動(dòng)的預(yù)期。隨著時(shí)間的推移，時(shí)間價(jià)值逐漸減少，并在期權(quán)到期時(shí)消失為零。因此，當(dāng)期權(quán)到期時(shí)，時(shí)間價(jià)值不再存在，導(dǎo)致期權(quán)價(jià)值為零。

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如果期權(quán)還未到期，但其價(jià)格已經(jīng)下降到接近零，買(mǎi)方可能會(huì)選擇在這種情況下放棄期權(quán)，因?yàn)槠跈?quán)的價(jià)值變得微不足道或不具備行使的經(jīng)濟(jì)意義。

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