50ETF期權(quán)的杠桿倍數(shù)是合約本身自帶的，不同價(jià)值的合約杠桿效應(yīng)倍數(shù)越大，比如約便宜的虛值合約杠桿倍數(shù)越高，實(shí)值合約杠桿倍數(shù)越低。50ETF期權(quán)合約的杠桿倍數(shù)不需要自己去計(jì)算，在行情軟件內(nèi)自然有顯示每種合約所具有的實(shí)際杠桿率。

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50ETF期權(quán)具有倍數(shù)收益的原因與以下幾個(gè)因素有關(guān)：

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第一，杠桿效應(yīng)

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50ETF期權(quán)交易本身就是一種杠桿交易形式，投資者只需支付期權(quán)費(fèi)用（權(quán)利金）即可控制一定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)。因此，相對(duì)于直接買賣標(biāo)的資產(chǎn)，50ETF期權(quán)交易可以用較少的權(quán)利金，從而放大了投資回報(bào)的潛力。

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第二，權(quán)利金與標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的比例

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50ETF期權(quán)合約的權(quán)利金與上證50標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格之間的比例關(guān)系也影響了潛在收益的倍數(shù)。當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格較低時(shí)，相對(duì)較小的權(quán)利金可以購(gòu)買更多的期權(quán)合約，從合約的數(shù)量上在標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上漲時(shí)帶來(lái)更高的收益。

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第三，波動(dòng)性的影響

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50ETF期權(quán)的收益與標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)性有著密切相關(guān)的關(guān)系，當(dāng)上證50標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)性增加時(shí)，期權(quán)的價(jià)格也會(huì)相應(yīng)增加，這可能導(dǎo)致期權(quán)交易的倍數(shù)收益。所以，如果能夠準(zhǔn)確預(yù)測(cè)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)性，并選擇合適的期權(quán)合約策略，就有可能獲得更多的收益。

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