1.公司價(jià)值增加的必要條件

①公司所創(chuàng)造的現(xiàn)金流必須超過它所使用的現(xiàn)金流；

②公司支付給債權(quán)人和股東的現(xiàn)金流必須大于債權(quán)人和股東投入公司的現(xiàn)金流。

滿足上述兩個(gè)條件，公司才會(huì)有正的現(xiàn)金流入。

2.現(xiàn)金流的確認(rèn)

會(huì)計(jì)利潤(rùn)基于“權(quán)責(zé)發(fā)生制”，而非現(xiàn)金流是否發(fā)生；公司理財(cái)關(guān)注的是真實(shí)發(fā)生的現(xiàn)金流量。

3.現(xiàn)金流的時(shí)點(diǎn)

公司投資的價(jià)值取決于現(xiàn)金流量的時(shí)點(diǎn)，理財(cái)學(xué)的一個(gè)重要原理是任何人都偏好發(fā)生時(shí)點(diǎn)較早的現(xiàn)金流。

4.現(xiàn)金流的風(fēng)險(xiǎn)

公司必須考慮風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)金流的數(shù)量和時(shí)點(diǎn)難以確切知道，大多數(shù)投資者都厭惡風(fēng)險(xiǎn)。