資本充足率的存在，主要是因為銀行的高杠桿屬性，一般來說銀行的資產(chǎn)負(fù)債率都在90%以上，換句話說，杠桿倍數(shù)10倍以上，再換句話說，銀行整體資產(chǎn)減值超過10%，基本上就破產(chǎn)了，這里10%就是銀行運營的安全墊。

當(dāng)然，上面說的是原理。落實到具體的風(fēng)險管控，是要根據(jù)資產(chǎn)的風(fēng)險等級，決定安全墊有多少的。所以在銀行風(fēng)控看杠桿倍數(shù)的時候，主要看的是風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的杠桿倍數(shù)，而非總資產(chǎn)。

風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的杠桿倍數(shù)的倒數(shù)，就是資本充足率。分母是資本，分子是風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)。

風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)，就是把銀行的每一項資產(chǎn)，根據(jù)風(fēng)險程度給一個百分比，然后算一個加權(quán)平均值，這個百分比是制度規(guī)定的，標(biāo)準(zhǔn)的。

而這里提到的資本，一般包括：一級資本和二級資本，其中一級資本又分為核心資本和非核心資本，關(guān)于一級資本和二級資本的定義，公開信息可查，作為讀后感，我主要從個人理解的角度去談：

一級資本，約等于所有者權(quán)益；一級非核心資本，約等于優(yōu)先股和永續(xù)債；一級核心資本，等于兩者的差值。

二級資本，約等于銀行的次級債。

上述分類的根據(jù)，是受償順序，后受償?shù)慕o先受償?shù)淖隽雍?。一旦銀行出險，首先要償還的是存款客戶和其他的優(yōu)先債權(quán)人。其次是次級債債權(quán)人（二級資本提供者），再次是優(yōu)先股和永續(xù)債的持有者（非核心一級資本提供者），最后是普通股股東（核心一級資本提供者）。

總結(jié)起來，因為銀行的杠桿屬性，劣后的投資者給優(yōu)先投資者做了安全墊，同時享受杠桿的紅利；另一方面，監(jiān)管為了保護(hù)優(yōu)先投資者，要求劣后投資者的占比必須達(dá)到一定的份額，這也就是資本充足率的底線要求。